银行长期大额存单遇冷 利率比较低，不具备优势

存款利率降至“低位”，银行遇冷优势大额存单一度成为不少储户锁定较高利率的长期存单“心头好”，不过4月10日，大额低一则“股份制银行停发长期限大额存单”的利率消息甚嚣尘上，引发市场关注。比较北京商报记者调查发现，具备事实上，银行遇冷优势这家银行并未停发长期限大额存单，长期存单但额度较少亦是大额低事实。不过，利率毋庸置疑，比较在成本控制和风险管理的具备压力下，已有不少银行开始着手，银行遇冷优势主动降低包括大额存单在内的长期存单高息负债产品发行规模。

长期限大额存单“遇冷”

曾经的大额低“香饽饽”如今不香了吗？4月10日，一则“招商银行停发3年期以上大额存单”的消息流传甚广，引发了市场对于银行在资产端投放乏力的“唱衰”讨论。不过，北京商报记者获悉，事实并非如此。

一位招商银行深圳地区客户经理介绍称，“并非停发，只是大额存单3年期、5年期产品额度有限，后续会视整体资产负债情况确定未来产品发行计划”。北京商报记者了解到，目前招商银行大额存单中2年期、1年期仍有额度在售，均为20万元起存，存款利率分别为2.15%、2%。

虽然并未停发长期限产品，但大额存单的利率优势已不再。当问及有何类存款产品可以推荐时，这位客户经理并未主推大额存单，而是推荐了招商银行发行的另一款3年期定期存款产品，该产品年利率为2.55%，购买限额为5万元以内，1000元起存。

“大额存单3年期利率为2.4%，目前没有额度，这款定期存款利率比较高，需要预约才可以购买。”上述客户经理说道。

大额存单是由银行向个人或机构发行的一种大额存款凭证，通常情况下个人20万元起投，期限从3个月至5年不等，一直以来都是安全稳定且收益较优的象征。2022年至今，存款利率经历了多轮下调，大额存单利率也一降再降。

北京商报记者注意到，以一家国有大行为例，该行3年期定期存款最高利率可达到2.35%，与大额存单最高年利率保持一致；另一家国有大行3年期大额存单利率同样为2.35%，与该行3年期定期存款利率相同。

在线下，客户经理对大额存单推广者也寥寥无几。问及原因，一位股份制银行客户经理直言，“目前大额存单利率比较低，不具备优势，起存金额也比较高”。

“我行大额存单目前没有额度。”另一位银行客户经理对大额存单的营销文案还停留在过年之前。

根据融360数字科技研究院监测的数据，从各类银行大额存单利率调整情况来看，2024年3月，国有银行1年、3年期平均利率环比小幅下跌，其他期限平均利率环比持平；股份制银行2年、3年期平均利率环比小幅下跌，其他期限平均利率环比持平；城商行除3年期平均利率环比上涨，其他期限平均利率均环比下跌，2年、5年期利率跌幅相对较大；农村金融机构各期限平均利率均环比上涨；外资银行各期限平均利率均环比下跌。

融360数字科技研究院分析师刘银平在接受北京商报记者采访时表示，近两年投资者购买大额存单的积极性较高，尤其是利率相对较高的长期大额存单，但是银行发行的积极性较低，尤其是规模较大的全国性银行，主要有两方面原因：一是利率下行期银行不愿意为长期存款支付更高的资金成本；二是近两年居民存款热情较高，银行存款规模增长较快，且存款定期化趋势加剧，银行息差压力进一步加大。

压降付息成本成重中之重

通过降低存款利率，尤其是长期限存款利率，有助于银行压缩负债成本，从而缓解息差压力。在2023年度业绩发布会上，多位银行管理层均透露，压降付息成本是今年工作的重中之重。

邮储银行行长刘建军强调，“存款付息率管控如果放任自流，最后一定会把存款成本推高，邮储银行要想方设法提高活期存款占比，同时也对中长期存款进行一定的管控。一定要精细化算好账，必须让我们的前线都知道，哪些存款带来多少收益，从上到下形成一种管控付息成本的共同的价值取向”。

建设银行首席财务官生柳荣表示，“建设银行2023年在负债端加大结构的调整，通过考核调整、内转调整，引导分行更多抓结算资金，更多地控制3年期以上付息率比较高的存款。此外，通过托管资产带动了低成本的活期存款，通过这些措施也控制了存款付息率的增长”。

“存款成本刚性的特征依然比较显著。”中国银行副行长张毅在业绩发布会上表示，“虽然2023年存款利率下降了三次，但是存款的定期化、长期化趋势特征还是比较明显，这方面都有一定比例的上升，同时市场竞争也加剧了成本下行的动能。”张毅透露，2024年，中国银行将加大对高成本存款的压降力度，包括协议存款、结构性存款以及3年期以上大额存单。

“相较普通定期存款，大额存单利率要稍微高一些，除此之外没有其他优势。而大额存单的门槛也要更高，适合资金量较大、有长期投资需求的保守型投资者。”刘银平进一步指出，近两年银行存款规模增长较快，揽储压力有所下降，但是净息差持续收窄，所以优化负债结构、压降高成本存款成为各大银行的主要揽储策略。

除了成本控制的考量外，压降长期限存款后，银行也将更加注重通过服务升级和产品创新来吸引、保留客户，而非单纯依靠高利率揽储。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，近年来，部分银行定期存款占比过高，负债成本压力上升，同时，银行持续让利实体经济，导致部分银行净息差压力增大。大额存单后续发行及利率定价方面，还是要看银行整体负债成本与净息差压力，以及市场对大额存单的需求情况。

来源：北京商报